Startup legal playbook•6 min read

How to build an IP strategy

Authors

  • Torys’ Emerging Companies and VC Group

Read this if: you’re not sure you own your startup’s IP or if you’re looking to revamp your IP strategy

You might also like: Startup funding checklist: legal to-dos to make your investors happy

Go deeper: Operating your startup

 
Intellectual property (IP) refers to the exclusive ownership rights that you can have over intangible assets (i.e., ideas, not things). However, not all ideas are patentable or protectable. For ideas that you can own the IP for, there are several tools to choose from as part of your IP strategy. Which tool you choose will depend on what you are trying to protect.

Why you should protect your IP

A startup’s IP is its crown jewel. Whether building a SaaS, life sciences, e-commerce, big data, AI or a social media company, the technology you are building, and monetizing, is the core of your offering. Your company—not you, your co-founder, advisors, consultants or employees—should own all the IP that it is developing, and this ownership should be fully documented.

Owning your IP is crucial to avoid liability and litigation risk. If someone claims that part, or all, of your startup’s IP belongs to them, then they can bring legal action against you for the exclusive right to use it and/or prevent you from participating in certain actions, such as developing, selling or licensing the software, product, etc. Investors will also want to ensure that the company they are putting funds into has full ownership of the IP it is building because, if you cannot show this, it can be a dealbreaker.

Steps to ensure your startup owns all its IP

  1. Incorporate your startup: Have a legal entity to which you can assign IP. This will help ensure that all the work is held in, and owned by, the company, reducing potential diligence issues later during funding rounds.
  2. Undergo an IP audit and assessment: Determine what IP you already have, including any pre-incorporation IP.
    • If you started working on your product as a side gig while being employed elsewhere, it is important that you review your employment contract to ensure that your previous employer doesn’t have any claim over the IP you developed during that time.
  3. Legally assign the IP: Everyone who works for, advises or consults with your startup should sign an appropriate confidentiality and IP assignment agreement.
    • As a founder, you are not exempt from this requirement: you will need to assign all IP, including any pre-incorporation IP, to the company.

IP protection strategies

Your IP strategy is a plan for how you will develop, protect and manage your intangible assets. It should dovetail with your business strategy, and the tools you employ should be based on the kind of product you are building. For example, if you have a SaaS business, you are likely hyper-focused on protecting your source code, so you may keep parts of the code a trade secret. If you are a biotechnology company, then you will want to file patents to protect your inventions. This differs significantly from what a D2C eCommerce business selling products through Shopify might consider, which would typically focus more on trademark protection of their brand and products.

The main tools you can employ for IP protection are:

Trademark
  • Trademarking protects the symbolic value of a word, name, symbol or device that a company uses to identify or distinguish its goods or services and is especially important for consumer-facing companies.
  • The best practice to protect your trademark from counterfeiters is to file a trademark application to register your trademark.
  • An example of a trademark is Apple’s bitten apple logo.
  • Keep in mind that getting a corporate name by incorporating doesn’t mean you’ve satisfied the requirements for an official trademark/brand.
Trade secrets
  • Trade secrets protect confidential and proprietary information by, as the name suggests, keeping the information secret.
  • No filings are necessary, but you need to keep the information a secret and ensure that the information has commercial value. 
  • An example of a trade secret is Google’s algorithm.
Copyright
  • Copyright protects original works of authorship like software, graphics, the user interface, advertising copy, articles, etc.
  • The best practice to evidence copyright ownership is to apply to register your copyright.
  • An example of copyrighted work is the source code for TikTok.
Patents
  • Patents protect new innovations or processes by giving your company the right to prevent others from making, using or selling the patented subject matter for a set time.
  • You must file a patent application to have exclusive rights over the innovation and to stop others from commercially exploiting the invention.
  • Patent applications are time limited. In Canada, a patent is granted for a maximum of 20 years from the date the patent application is filed. 
  • An example of a patent is Amazon Alexa.

Tying up your startup IP strategy

When navigating how best to protect your IP, there are several strategic, budget and operational considerations.

In addition to determining what aspect of the company’s IP can be protected, and if there is commercial value, it is also important to decide if it is worthwhile to file a patent, copyright or trademark application, and what your budget for IP protection is. You should determine what your budget will be for this year and forecast what your approximate budget will be for the years to come. Your strategy must also consider what you are trying to achieve by filing—do you want to increase your leverage with customers and investors or do you want to create barriers for competitors?

Legal counsel can walk you through your IP audit and assessment as well as help you determine the best IP strategy for your startup.


Le mois dernier, le Canada a publié sa première Stratégie industrielle de défense (la Stratégie), qui souligne l’engagement du Canada à développer une base industrielle de défense solide et à stimuler la croissance économique. Ces efforts pourraient aussi comprendre le renforcement de l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales, ce qui pourrait constituer des débouchés pour le secteur canadien des sciences de la vie en raison de l’importance accordée aux capacités nationales en ce sens et de la nécessité d’atténuer les risques d’urgences sanitaires.

Développement de contre-mesures médicales au Canada

Comme indiqué dans les bulletins précédents, le quatrième pilier de la Stratégie est axé sur la « sécurisation des chaînes d’approvisionnement pour les intrants et les biens clés » par le renforcement de la production nationale et le stockage de ressources. L’accent est mis tout particulièrement sur les contre-mesures médicales, en précisant que nos « alliés ont établi un lien explicite entre l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales et leur sécurité économique et nationale, en élaborant de nouvelles stratégies et de nouveaux mécanismes pour faire progresser ces travaux ». Les contre-mesures médicales désignent divers produits réglementés pouvant être utilisés pour protéger la population lors d’une situation d’urgence de grande ampleur, comme l’éclosion d’une maladie ou une attaque impliquant des armes chimiques, biologiques ou nucléaires. Il peut s’agir de vaccins, de médicaments thérapeutiques et produits biologiques, de dispositifs de tests diagnostiques, des équipements de protection individuelle ou industrielle, et d’autres dispositifs médicaux. Les contre-mesures médicales sont essentielles à la réduction et à l’atténuation des dommages lors d’une urgence de santé publique.

Exploiter les voies réglementaires mises en place lors de la pandémie de COVID-19

Pendant et après la pandémie de COVID-19, le Canada a mis en place plusieurs nouvelles voies réglementaires comme mécanismes d’accélération des approbations de produits médicaux, ce qui pourrait offrir au gouvernement des options pour déployer des contre-mesures médicales afin de faire face aux risques pour la santé publique. Au début de la pandémie, Santé Canada a émis diverses ordonnances provisoires pour permettre l’importation et la vente de médicaments et de dispositifs médicaux qui n’avaient pas eu l’approbation des voies réglementaires traditionnelles. Or, Santé Canada a plutôt fait confiance aux voies d’approbation réglementaire et de l’exemption de certaines exigences en homologation de produits des pays impliqués dans la transaction. Beaucoup de ces règles provisoires ont depuis été officiellement intégrées à la réglementation en vertu de la Loi sur les aliments et drogues et ont été appliquées bien après la COVID-19. Conformément au Règlement sur les aliments et drogues, Santé Canada tient à jour la Liste des maladies qui menacent la santé publique et utilisera une procédure d’autorisation modifiée pour les médicaments d’urgence de santé publique pouvant traiter les affections figurant sur la liste. De même, le Règlement sur les instruments médicaux a établi une liste d’instruments médicaux répondant à un besoin urgent de santé publique, ce qui permet à Santé Canada d’autoriser la commercialisation de ces instruments de manière accélérée. Ces outils réglementaires sont utilisés automatiquement quand une situation médicale présente un grand risque pour la santé publique au Canada et nécessite une action immédiate pour contrer ce risque.

Le rôle de la Stratégie dans le renforcement du régime réglementaire de la santé au Canada

La stratégie prévoit que le Canada adoptera une approche proactive en matière de planification en amont des crises sanitaires. Le gouvernement entend s’assurer que les produits médicaux sont déjà disponibles au Canada afin qu’ils puissent être distribués rapidement en cas d’urgence. D’autres modifications récentes au Règlement sur les aliments et drogues permettent de prépositionner au Canada tous les médicaments d’urgence en santé publique, ce qui signifie qu’ils peuvent être importés dans des installations d’entreposage canadiennes avant que leur mise sur le marché n’ait été autorisée. La Stratégie s’appuie sur ces fondements, en faisant référence à l’organisme existant Préparation aux crises sanitaires Canada (PCSC), un organisme opérationnel spécial au sein d’Innovation, Sciences et Développement économique Canada (ISDE), et à un nouveau Fonds des sciences de la vie, lesquels « collaborent avec des partenaires internationaux et de soutenir l’élaboration et la production de contre-mesures médicales ». PCSC supervise la Stratégie en matière de biofabrication et de sciences de la vie du Canada, qui vise à développer un secteur national des sciences de la vie fort et compétitif doté de capacités de biofabrication de pointe, en mettant l’accent sur la capacité à se préparer et à faire face aux futures priorités et crises sanitaires. Dans cette optique, il y aura des occasions pour les fabricants de nouer des collaborations de recherche et des accords commerciaux ou d’approvisionnement liés aux contre-mesures médicales financées par des programmes fédéraux.

Étroitement lié aux capacités nationales, le pilier III de la stratégie implique « Investissement ciblé pour renforcer un secteur canadien de la défense novateur », avec la promesse que le gouvernement fédéral « soutiendr[a] la recherche et le développement, protéger[a] la propriété intellectuelle, soutiendr[a] les petites et moyennes entreprises, investir[a] dans les compétences et la formation, et encourager[a] les exportations afin de créer un secteur de la défense agile et concurrentiel à l’échelle mondiale ». La nécessité de favoriser le développement de la propriété intellectuelle (PI) et la conservation des droits du Canada est mentionnée à plusieurs reprises dans la Stratégie. Par exemple, la Stratégie prévoit l’établissement de partenariats officiels avec l’industrie canadienne qui « [assureront] la propriété et le contrôle nationaux de la propriété intellectuelle (PI) et des capacités essentielles. » La Stratégie reconnaît l’immense talent des établissements canadiens et la précieuse recherche qui y est menée actuellement et qui est déjà financée par des subventions de recherche d’organismes tels que le Conseil de recherches en sciences naturelles et en génie et les Instituts de recherche en santé du Canada, et fait aussi référence à l’engagement de 1,6 milliard de dollars pour de nouveaux fonds de recherche dans le budget de 2025. Cette prise de conscience de la nécessité de promouvoir et de soutenir l’innovation au Canada laisse présager des possibilités de financement, notamment dans les domaines où le Canada accuse un retard en matière de production nationale et où des engagements d’investissement et de fabrication au Canada peuvent être pris.

Prochaines étapes

Dans les prochains mois, nous prévoyons que le gouvernement du Canada publiera d’autres directives et des mesures de suivi. L’équipe de défense des conservateurs poursuivra sa couverture de perspectives sur la défense au Canada en publiant une analyse supplémentaire pour donner des précisions sur l’incidence de la Stratégie sur de multiples secteurs.

Get to know our ECVC practice