GO Residential Real Estate Investment Trust dépose un prospectus définitif en vue d’un appel public à l’épargne

Torys a agi à titre de conseiller juridique auprès du syndicat de preneurs fermes codirigé par Marchés financiers CIBC et BMO Marchés des capitaux avec une équipe dirigée par Simon Knowling et Michael Zackheim et comprenant Michael Murphy, Sarah Rimer et Caroline Marful (droit des sociétés/valeurs mobilières canadiennes), Andy Beck, Chris Bornhorst et Jude Gee (valeurs mobilières américaines), Alex Tanenbaum et Steven Dhesi (immobilier), Michael Fortier (environnement), Jennifer Lennon, Parker Baglole et Ryan Davis (emploi et rémunération de la haute direction), Ed Fan (PI), Corrado Cardarelli, Scott Semer, Andrew Wong et Debra Aboodi (fiscalité).

Le 24 juillet 2025, la fiducie de placement immobilier GO Residential Real Estate Investment Trust (la « FPI ») a annoncé avoir obtenu le visa du prospectus simplifié définitif qu’il a déposé dans le cadre d’un appel public à l’épargne visant ses parts de fiducie auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières de toutes les provinces et de tous les territoires du Canada. Les parts seront émises au prix de 15,00 $ US par part pour un produit brut de 410 100 000 $ US.

Le placement est souscrit par un syndicat de preneurs fermes dirigé par Marchés des capitaux CIBC et BMO Marchés des capitaux en tant que co-teneurs de livres actifs, et comprenant BofA Securities, agissant en tant que teneur de livres passif, RBC Marchés des capitaux, Financière Banque Nationale, Banque Scotia, Desjardins Marché des capitaux, Corporation Canaccord Genuity et BTIG, LLC (collectivement, les « Preneurs fermes »). La FPI a accordé aux preneurs fermes une option de surallocation, pouvant être exercée en tout ou en partie à tout moment pendant une période de 30 jours suivant la clôture du placement, pour acheter jusqu’à 4 101 000 parts supplémentaires au prix d’offre, ce qui, si elle était exercée en totalité, porterait le produit brut total du placement à 471 615 000 $ US.

Dans le cadre du placement, des fonds, des comptes et/ou des véhicules d’investissement gérés par Cohen & Steers Capital Management, Inc. (collectivement, l’« Investisseur principal ») ont accepté d’acheter 6 000 000 parts dans le cadre d’un placement privé, au prix d’offre, pour un produit brut de 90 millions $ US pour la FPI. L’Investisseur principal s’est également vu accorder l’option d’acquérir jusqu’à 900 000 parts supplémentaires au prix d’offre en cas d’exercice de l’option de surallocation.

Le produit net du placement et du placement privé de l’Investisseur principal et, si nécessaire, un montant à prélever sur une facilité de crédit renouvelable d’un membre du groupe de la CIBC, seront utilisés par la FPI pour financer l’acquisition d’un portefeuille de cinq immeubles multifamiliaux de luxe de grande hauteur, comprenant 2 015 appartements de luxe situés dans le quartier de Manhattan, à New York, y compris le remboursement ou le remboursement partiel de la dette, le retrait de certains intérêts privilégiés et le financement des coûts de transaction associés à l’acquisition du portefeuille et à la clôture du placement. Le produit net de l’option de surallocation et de l’option de l’Investisseur principal, si elles sont exercées, sera utilisé pour financer le remboursement total ou partiel de la dette, les dépenses en capital fixe, les acquisitions futures et les besoins généraux de la FPI.

La Bourse de Toronto (la « Bourse ») a approuvé sous condition l’inscription des parts sous le symbole « GO.U ». L’inscription est subordonnée au respect par la FPI de toutes les exigences de la Bourse de Toronto.

La clôture du placement devrait avoir lieu le 31 juillet 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l’obtention de toutes les approbations.

Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de Newswire Canada (en anglais seulement).

GO Residential Real Estate Investment Trust est une fiducie de placement immobilier à capital variable nouvellement constituée et gérée à l’interne qui a été établie sous le régime des lois de la province de l’Ontario et qui est régie par celles-ci. La FPI a été constituée afin de permettre aux investisseurs d’investir dans des tours d’habitation luxueuses (« THL ») situées dans la région métropolitaine de New York et d’autres grandes agglomérations métropolitaines des États-Unis. Initialement, la FPI sera indirectement propriétaire-exploitante d’un portefeuille de cinq THL, qui regroupent au total 2 015 unités luxueuses situées dans l’arrondissement de Manhattan, à New York.