Redevances de Franco-Nevada sur le gisement Black Thor et d’autres gisements de chromite de Noront

Le 23 mars 2015, Ressources Noront ltée (« Noront ») a conclu une entente en vue d’acquérir, entre autres, les actions de Cliffs Chromite Ontario inc. (CCOI) et de Cliffs Chromite Far North inc. (CCFNI), deux filiales en propriété exclusive et indirecte de Cliffs Natural Resources inc. (« Cliffs ») qui possèdent des titres miniers dans le district d’exploitation du Cercle de feu. L’acquisition a été réalisée pour la somme de 27,5 M$ US en vertu d’une ordonnance d’approbation et de dévolution émise le 28 avril 2015 par la Cour supérieure du Québec.

Pour financer l’opération, parallèlement à la signature de la convention d’achat d’actions (en vertu de laquelle Noront a acquis les actions de CCOI et de CCFNI auprès de certaines filiales de Cliffs, y compris Cliffs Quebec Iron Mining ULC [CQIM]), Noront a conclu une convention de prêt avec Franco-Nevada Corporation (Franco-Nevada) selon laquelle Franco-Nevada a prêté 25 M$ US à Noront pour une période de 5 ans à un taux d’intérêt de 7 %, les intérêts s’accumulant et devant être versés à l’échéance du prêt. En contrepartie, Franco-Nevada a reçu une redevance de 3 % sur le gisement de chromite Black Thor et une redevance de 2 % sur toutes les propriétés de Noront dans la région, à l’exception du gisement Eagle’s Nest qui était exclu. Le prêt est garanti par les actifs de CCOI et de CCFNI acquis dans le cadre de l’opération. De plus, Noront a reçu de Franco-Nevada une contrepartie en espèces de 3,5 M$ US pour l’octroi des ententes de redevances. Le produit du prêt et une partie du paiement des redevances ont été utilisés pour financer l’acquisition.

Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de Noront.

Noront se concentre sur la mise en valeur du gisement à haute teneur en nickel, en cuivre, en platine et en palladium Eagle’s Nest et du gisement à haute teneur en chromite Blackbird, situés dans les basses terres de la baie James, en Ontario, dans un camp émergent appelé le Cercle de feu.

Franco-Nevada est une société d’écoulement et de redevances du secteur aurifère, avec des participations concernant des métaux du groupe platine et d’autres ressources.

Cliffs est une société de premier plan dans le secteur des minéraux et des ressources naturelles aux États-Unis.