Ontario Proposes Offset Credits Regulation and Protocol

The Ministry of the Environment and Climate Change (MOECC) has released its proposed Offset Credits Regulation. The Regulation is a key element of Ontario’s cap-and-trade program and would enable the creation of offset credits for eligible initiatives that voluntarily reduce, avoid or remove greenhouse gas (GHG) emissions. Capped participants could use these credits toward their emission reduction obligations.

What You Need To Know

• The Regulation is generally consistent with the framework for offset credits established under the Western Climate Initiative, a regional emissions trading program that includes California and Québec.
• The Regulation addresses the eligibility and registration of offset initiatives, and the process for creating and issuing offset credits. Capped participants in Ontario's cap-and-trade program may use offset credits to meet up to 8% of their compliance obligations.
• The MOECC will be adopting protocols that establish the rules eligible initiatives must follow to qualify for offset credits. These projects must achieve, among other things, real, quantifiable, verifiable and additional GHG reductions, avoidances or removals. The first such protocol proposed in Ontario relates to the voluntary capture and destruction of landfill methane (the LFG Protocol). The MOECC has retained the Climate Action Reserve to develop 12 additional protocols.
• The MOECC is accepting comments on the Regulation and LFG Protocol until November 18.¹

Overview of Proposed Offset Credits Regulation

The Regulation sets out the eligibility and registration requirements for offset initiatives, and the procedure for the creation of offset credits. Key elements of the proposed offset program include:

• Start date of offset initiatives. The start date of an eligible initiative is the first day on which it achieves a GHG reduction, avoidance or removal, as determined in accordance with the applicable protocol.
• Protocols. Specific rules governing each offset initiative type will be contained in initiative-specific protocols. The draft LFG Protocol is the first protocol proposed for incorporation into the offset program, and other protocols are expected to be added on a rolling basis. Currently, the Climate Action Reserve is developing twelve additional protocols for use in Ontario, Québec and potentially other provinces.
• Eligibility criteria for sponsors. Each initiative requires an Offset Initiative Sponsor, who will make the necessary submissions to the Ontario offsets registry and be responsible for reporting and verifying offset credits. To be eligible, an Offset Initiative Sponsor must, among other things, be a registered cap-and-trade program participant that is an individual, corporation, partnership or sole proprietorship and is resident (or has an establishment) in Canada.
• Eligibility criteria for offset initiatives. To be eligible for registration and to receive offset credits, each initiative must comply with the rules of the applicable offset protocol. Furthermore, the initiative must (i) not be already registered in any other program recognizing GHG reductions, (ii) be located in Canada (other than in Québec), (iii) have a start date on or after January 1, 2007, and (iv) be estimated to achieve at least one tonne of CO₂e in emissions reductions, avoidances or removals for any reporting period. A group of initiatives may also qualify for credits if the aforementioned criteria are met, and if the same Offset Initiative Sponsor and protocol version (including the calculations and baseline set out therein) apply to all initiatives in the group.
• Crediting periods. A crediting period is the period in which offset credits may be created for GHG reductions achieved by an offset initiative. It begins on the start date of the initiative and will last 30 years for GHG sequestration initiatives, 10 years for non-sequestration initiatives or another duration as specified in the applicable protocol.
• Eligibility criteria for offset credit creation. To be eligible to receive offset credits for a reporting period, the relevant GHG reductions must be achieved during an applicable crediting period. The initiative must also be registered, and an initiative report and a verification report must be prepared, with the verifier providing a positive statement that the stated emissions reductions have been achieved. The Offset Initiative Sponsor may then apply for the creation of offset credits by submitting an application incorporating the initiative and verification reports along with supporting documentation.
• Offset credit creation requirements. If an application for Ontario offset credits meets the eligibility requirements, the Minister will create offset credits equal to the amount of the GHG reductions achieved by the project, as stated in the lower of the initiative report or the verification report. Offset credits may be removed and cancelled if credits were issued under another program for the same GHG reductions.
• Verification requirements. Verification of offset initiatives must be performed by an accredited and independent body which must, among other things, assess the eligibility of the initiative and its sponsor, visit the site of the initiative at least once in respect of each initiative report, assess whether an initiative or reversal report contains any material discrepancies, and prepare verification reports.
• Holding account. The MOECC will hold back a certain percentage of offset credits to insure against the risk that issued offset credits are later invalidated. This approach has been adopted in Québec, and differs from California's "buyer liability" regime, which requires the purchaser of emissions offsets to replace any issued credits that are later reversed.

Offset Credits and Compliance Obligations

Once created, offset credits may be used by capped facilities to account for up to 8% of their compliance obligations. California enacted legislation in July which reduced the limit for offset credits usage (from 8% of compliance obligations to 4% for 2021-2025 and 6% for 2026-2030). The MOECC has not proposed any change to the 8% limit on the use of offset credits during the current compliance period, which ends on December 31, 2020. It has not yet proposed limits for the period post-2020.

Overview of Draft Offset Initiative Protocol

An offset protocol is a set of procedures and requirements for carrying out and quantifying the emission reductions, avoidances or removals achieved by a certain type of offset initiative that are real, quantifiable, verifiable and additional. The first offset protocol released by the MOECC is the LFG Protocol, which relates to the voluntary capture and destruction of landfill methane (LFG initiatives). Additional protocols are expected to be added on a rolling basis.

Key elements of the draft LFG Protocol include:

• Eligibility criteria. An LFG initiative must use an eligible destruction device to destroy methane (CH4) collected at an eligible landfill site. Eligible destruction devices include boilers, open and enclosed flares, microturbines or large gas turbines and CH4 liquefaction units. The requirements for an eligible landfill site are also established, including the amount of waste received annually and the maximum site capacity.
• GHG assessment boundary. The GHG assessment boundary defines the GHG sources, sinks and reservoirs (SSRs) associated with landfill activities that are required to be assessed under the LFG Protocol. The SSRs are used to calculate the actual GHG emissions occurring within the GHG assessment boundary (i.e., the initiative emissions).
• Calculation of emission reductions. The LFG Protocol sets out equations to calculate the baseline scenario emissions as well as the initiative emissions. The total GHG emissions reduction from the initiative during a reporting period is the difference between the relevant baseline scenario emissions and the initiative emissions for the period.

Additional Offset Protocols

Twelve additional offset protocols are currently under development by the MOECC, in collaboration with Québec. Two protocols are scheduled to be developed by the end of 2017, which will address mine methane capture and destruction and the destruction of ozone-depleting substances from insulating foam or refrigerants. The 10 other protocols, which mostly relate to initiatives in the agriculture and forestry sectors, are expected to be completed in 2018.

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¹ See: https://www.ebr.gov.on.ca/ERS-WEB-External/displaynoticecontent.do?noticeId=MTMzNTQz&statusId=MjAzMDc1&language=en

Le mois dernier, le Canada a publié sa première Stratégie industrielle de défense (la Stratégie), qui souligne l’engagement du Canada à développer une base industrielle de défense solide et à stimuler la croissance économique. Ces efforts pourraient aussi comprendre le renforcement de l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales, ce qui pourrait constituer des débouchés pour le secteur canadien des sciences de la vie en raison de l’importance accordée aux capacités nationales en ce sens et de la nécessité d’atténuer les risques d’urgences sanitaires.

Développement de contre-mesures médicales au Canada

Comme indiqué dans les bulletins précédents, le quatrième pilier de la Stratégie est axé sur la « sécurisation des chaînes d’approvisionnement pour les intrants et les biens clés » par le renforcement de la production nationale et le stockage de ressources. L’accent est mis tout particulièrement sur les contre-mesures médicales, en précisant que nos « alliés ont établi un lien explicite entre l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales et leur sécurité économique et nationale, en élaborant de nouvelles stratégies et de nouveaux mécanismes pour faire progresser ces travaux ». Les contre-mesures médicales désignent divers produits réglementés pouvant être utilisés pour protéger la population lors d’une situation d’urgence de grande ampleur, comme l’éclosion d’une maladie ou une attaque impliquant des armes chimiques, biologiques ou nucléaires. Il peut s’agir de vaccins, de médicaments thérapeutiques et produits biologiques, de dispositifs de tests diagnostiques, des équipements de protection individuelle ou industrielle, et d’autres dispositifs médicaux. Les contre-mesures médicales sont essentielles à la réduction et à l’atténuation des dommages lors d’une urgence de santé publique.

Exploiter les voies réglementaires mises en place lors de la pandémie de COVID-19

Pendant et après la pandémie de COVID-19, le Canada a mis en place plusieurs nouvelles voies réglementaires comme mécanismes d’accélération des approbations de produits médicaux, ce qui pourrait offrir au gouvernement des options pour déployer des contre-mesures médicales afin de faire face aux risques pour la santé publique. Au début de la pandémie, Santé Canada a émis diverses ordonnances provisoires pour permettre l’importation et la vente de médicaments et de dispositifs médicaux qui n’avaient pas eu l’approbation des voies réglementaires traditionnelles. Or, Santé Canada a plutôt fait confiance aux voies d’approbation réglementaire et de l’exemption de certaines exigences en homologation de produits des pays impliqués dans la transaction. Beaucoup de ces règles provisoires ont depuis été officiellement intégrées à la réglementation en vertu de la Loi sur les aliments et drogues et ont été appliquées bien après la COVID-19. Conformément au Règlement sur les aliments et drogues, Santé Canada tient à jour la Liste des maladies qui menacent la santé publique et utilisera une procédure d’autorisation modifiée pour les médicaments d’urgence de santé publique pouvant traiter les affections figurant sur la liste. De même, le Règlement sur les instruments médicaux a établi une liste d’instruments médicaux répondant à un besoin urgent de santé publique, ce qui permet à Santé Canada d’autoriser la commercialisation de ces instruments de manière accélérée. Ces outils réglementaires sont utilisés automatiquement quand une situation médicale présente un grand risque pour la santé publique au Canada et nécessite une action immédiate pour contrer ce risque.

Le rôle de la Stratégie dans le renforcement du régime réglementaire de la santé au Canada

La stratégie prévoit que le Canada adoptera une approche proactive en matière de planification en amont des crises sanitaires. Le gouvernement entend s’assurer que les produits médicaux sont déjà disponibles au Canada afin qu’ils puissent être distribués rapidement en cas d’urgence. D’autres modifications récentes au Règlement sur les aliments et drogues permettent de prépositionner au Canada tous les médicaments d’urgence en santé publique, ce qui signifie qu’ils peuvent être importés dans des installations d’entreposage canadiennes avant que leur mise sur le marché n’ait été autorisée. La Stratégie s’appuie sur ces fondements, en faisant référence à l’organisme existant Préparation aux crises sanitaires Canada (PCSC), un organisme opérationnel spécial au sein d’Innovation, Sciences et Développement économique Canada (ISDE), et à un nouveau Fonds des sciences de la vie, lesquels « collaborent avec des partenaires internationaux et de soutenir l’élaboration et la production de contre-mesures médicales ». PCSC supervise la Stratégie en matière de biofabrication et de sciences de la vie du Canada, qui vise à développer un secteur national des sciences de la vie fort et compétitif doté de capacités de biofabrication de pointe, en mettant l’accent sur la capacité à se préparer et à faire face aux futures priorités et crises sanitaires. Dans cette optique, il y aura des occasions pour les fabricants de nouer des collaborations de recherche et des accords commerciaux ou d’approvisionnement liés aux contre-mesures médicales financées par des programmes fédéraux.

Étroitement lié aux capacités nationales, le pilier III de la stratégie implique « Investissement ciblé pour renforcer un secteur canadien de la défense novateur », avec la promesse que le gouvernement fédéral « soutiendr[a] la recherche et le développement, protéger[a] la propriété intellectuelle, soutiendr[a] les petites et moyennes entreprises, investir[a] dans les compétences et la formation, et encourager[a] les exportations afin de créer un secteur de la défense agile et concurrentiel à l’échelle mondiale ». La nécessité de favoriser le développement de la propriété intellectuelle (PI) et la conservation des droits du Canada est mentionnée à plusieurs reprises dans la Stratégie. Par exemple, la Stratégie prévoit l’établissement de partenariats officiels avec l’industrie canadienne qui « [assureront] la propriété et le contrôle nationaux de la propriété intellectuelle (PI) et des capacités essentielles. » La Stratégie reconnaît l’immense talent des établissements canadiens et la précieuse recherche qui y est menée actuellement et qui est déjà financée par des subventions de recherche d’organismes tels que le Conseil de recherches en sciences naturelles et en génie et les Instituts de recherche en santé du Canada, et fait aussi référence à l’engagement de 1,6 milliard de dollars pour de nouveaux fonds de recherche dans le budget de 2025. Cette prise de conscience de la nécessité de promouvoir et de soutenir l’innovation au Canada laisse présager des possibilités de financement, notamment dans les domaines où le Canada accuse un retard en matière de production nationale et où des engagements d’investissement et de fabrication au Canada peuvent être pris.

Prochaines étapes

Dans les prochains mois, nous prévoyons que le gouvernement du Canada publiera d’autres directives et des mesures de suivi. L’équipe de défense des conservateurs poursuivra sa couverture de perspectives sur la défense au Canada en publiant une analyse supplémentaire pour donner des précisions sur l’incidence de la Stratégie sur de multiples secteurs.