Complexe Porcupine

Propriété aurifère située à Timmins, en Ontario, le complexe Porcupine comprend les mines Hoyle Pond et Pamour, la mine Dome et son usine de traitement et la mine souterraine Borden, près de Chapleau, en Ontario.

Avant son acquisition par Discovery Silver Corp., il était détenu à 100 % par Newmont Corporation.

Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de Newmont (en anglais).

Le 27 janvier 2025, Franco-Nevada Corporation (« Franco-Nevada ») a annoncé qu’elle avait conclu une opération de financement complet avec Discovery Silver Corporation (« Discovery ») dans le cadre de son acquisition du complexe Porcupine auprès de Newmont Corporation pour un montant de 425 millions $ US.

Voici les principales modalités de l’opération :

1. une redevance de 4,25 % calculée à la sortie de la fonderie pour un montant de 300 millions $ US, en deux tranches, sur la production du complexe Porcupine
   • une redevance perpétuelle de 2,25 % calculée à la sortie de la fonderie sur tous les minéraux produits
   • une redevance de 2,00 % calculée à la sortie de la fonderie sur tous les minéraux produits jusqu’à la première des éventualités suivantes : i) paiements de redevances équivalant à 72 000 onces d’or (attribuables uniquement à la redevance de 2,00 % calculée à la sortie de la fonderie) ou ii) un paiement en espèces égal à un TRI annuel avant impôts de 12 % par rapport à un prix d’achat attribuable de 100 millions $ US
2. un prêt à terme garanti de premier rang de 100 millions $ US que Discovery peut utiliser dans les deux ans suivant la clôture de l’opération, avec une échéance de 7 ans et un amortissement de 5 % par trimestre après la cinquième année, sans restriction de remboursement anticipé
3. une prise de participation d’environ 49 millions $ US avec un investissement important dans une levée de fonds concomitante de 247,5 millions $ CA (environ 155 millions $ US) par Discovery
   • Dans le cadre du financement par capitaux propres, clôturé le 3 février 2025, Franco-Nevada a acheté 78 8333 333 reçus de souscription (dont 2 444 445 bons de souscription émis en vertu de l’exercice intégral d'une option de surallocation accordée aux preneurs fermes en lien avec le placement) au prix de 0,90 $ CA par reçu pour un prix d’achat total d’environ 71,0 millions $ CA (ou 49,4 millions $ US).

Le montage financier a permis à Discovery de conclure l’acquisition du complexe Porcupine le 16 avril 2025 et de financer le programme de capitalisation pour que le complexe atteigne son plein potentiel.

Franco-Nevada conservera un droit de préemption sur les flux et redevances futurs liés au complexe Porcupine, y compris une zone d’intérêt environnante, ainsi que le droit d’acheter une redevance perpétuelle équivalente de 2,25 % en cas d’acquisition future de certains claims adjacents.

Avec la finalisation de l’acquisition et la signature de tous les accords de financement, la structure du capital de Discovery comprend 797,5 millions d’actions ordinaires en circulation, les actionnaires existants détenant environ 50,5 % des actions pro forma en circulation, à l’exclusion de toute nouvelle action ordinaire acquise par les actionnaires existants dans le cadre du placement.

Après réception de tous les fonds provenant du montage financier, la trésorerie de Discovery a augmenté d’environ 240 millions $ CA (170 millions $ US), le prêt à terme garanti de premier rang de 100 millions $ US contracté auprès de Franco-Nevada restant non utilisé.

Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site Web de Globe Newswire (en anglais).

Discovery est une société de métaux précieux engagée dans l’acquisition, le développement et l’exploitation d’actifs. L’actif phare de la société est le projet Cordero, détenu à 100 %, un gisement d’argent non exploité, situé à proximité d’infrastructures dans une ceinture minière de l’État de Chihuahua, au Mexique.

Franco-Nevada est une grande société de redevances et d’exploitation en continu axée sur l’or qui possède un portefeuille diversifié d’actifs productifs. Son modèle d’affaires offre aux investisseurs une option sur le prix de l’or et l’exploration tout en limitant l’exposition aux risques auxquels font face les sociétés d’exploitation.