Federal Budget 2022 invests in critical minerals development in Canada

The Government of Canada’s recent budget, Budget 2022: A Plan to Grow Our Economy and Make Life Affordable (Budget 2022), proposed a number of key investments to advance the development of critical mineral mining projects in Canada¹. This bulletin highlights several of these initiatives.

What you need to know

• Budget 2022 announced a new federal Critical Minerals Strategy, with a total of $3.8 billion in proposed funding to support its launch and implementation, and a new critical mineral exploration tax credit.
• The federal government’s proposed investments focus on the development of specified priority critical mineral deposits, while indicating that the government will work closely with Indigenous groups and through existing regulatory processes.
• These investments are also aimed at contributing to the development of Canada’s zero-emissions vehicle value chain, including batteries, permanent magnets and other components.

Critical minerals in Canada

As more economies globally prepare to transition to a low-carbon future, and the global demand for critical minerals increases, the federal government has recognized that Canada is in a unique position to capitalize on this demand due to Canada’s abundance of critical minerals. In Budget 2022, the federal government noted that critical minerals mining projects “come with a unique set of challenges that can often include remote locations, changing prices, and lengthy regulatory processes”. As a result, Budget 2022 proposed investments are aimed at making critical mineral mining projects “less risky”, to encourage the development of such projects and Canada’s broader critical mineral industry.

Canada’s new Critical Minerals Strategy

As part of Budget 2022, the federal government proposed to provide up to $3.8 billion in support over eight years (commencing in 2022-2023) to launch and implement its new Critical Minerals Strategy. A key focus of this strategy is making critical mineral mining projects “a less risky undertaking”, including:

• Up to $1.5 billion over seven years, starting in 2023-24, for infrastructure investments that support the development of the critical minerals supply chains, with a focus on priority critical mineral deposits.
• $79.2 million over five years, starting in 2022-23, for Natural Resources Canada to provide public access to integrated data sets to inform critical mineral exploration and development.
• $144.4 million over five years, starting in 2022-23, to Natural Resources Canada and the Natural Resource Council to support research, development and the deployment of technologies and materials to support critical mineral value chains. These investments aim to make Canada an attractive country for investments to develop these supply chains.
• Investments aimed at facilitating existing regulatory processes, including those applicable to critical minerals projects, such as:
  • $10.6 million over three years, starting in 2024-25, to Natural Resources Canada to renew the Centre of Excellence on Critical Minerals. The Centre works with provincial and territorial governments and other partners to provide direct assistance to help developers navigate regulatory processes and existing support measures; and
  • up to $40 million over eight years, starting in 2022-23, to Crown-Indigenous Relations and Northern Affairs Canada to support Northern regulatory processes.
• $70 million over eight years, starting in 2022-23, to Natural Resources Canada to advance Canada’s global leadership on critical minerals, in particular to meet its responsibilities under the Extractive Sector Transparency Measures Act, and aim to make Canada a trusted partner in the global critical minerals supply chain.

Budget 2022 highlights that these investments will focus on “priority critical mineral deposits” and that the government will work closely with affected Indigenous groups and through existing regulatory processes.

Critical mineral exploration tax credit

In addition to proposed investments described above, Budget 2022 also proposes to introduce a new 30% critical mineral exploration flow-through tax credit for specified mineral exploration expenses incurred in Canada. Only certain expenditures will be eligible, which will be targeted at exploration of nickel, lithium, cobalt, graphite, copper, rare earths elements, vanadium, tellurium, gallium, scandium, titanium, magnesium, zinc, platinum group metals, or uranium deposits. The tax credit would apply to eligible flow-through financings entered into after the date of Budget 2022 and on or before March 31, 2027.

National Benefits-Sharing Framework for Natural Resources

Budget 2022 also proposed to provide $103.4 million over five years, starting in 2022-23, to Natural Resources Canada to develop a National Benefits-Sharing Framework for natural resources and the expansion of the Indigenous Partnership Office and the Indigenous Natural Resource Partnership program. At least $25 million of this proposed funding would be dedicated to early engagement and capacity building to support the participation of Indigenous groups in the Critical Minerals Strategy.

The development of this new benefits-sharing framework was also set out in the Minister of Natural Resources Canada’s mandate letter from December 2021, which identified that the purpose of this framework is “to ensure that First Nations and Métis Nation communities directly benefit from major resource projects in their territories, and that Inuit communities benefit from major resource projects in the Inuit Nunangat”.

Conclusion

Budget 2022 shows that critical mineral exploration and development and its intersection with Indigenous peoples continue to be an area of active government initiative. Subject to approval of Budget 2022, many mining proponents, Indigenous peoples, investors and others will be eagerly watching to see if the launch and implementation of Canada’s Critical Minerals Strategy and other related initiatives, such as the National Benefits-Sharing Framework for natural resources, facilitates the growth of Canada’s critical mineral industry.

Le mois dernier, le Canada a publié sa première Stratégie industrielle de défense (la Stratégie), qui souligne l’engagement du Canada à développer une base industrielle de défense solide et à stimuler la croissance économique. Ces efforts pourraient aussi comprendre le renforcement de l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales, ce qui pourrait constituer des débouchés pour le secteur canadien des sciences de la vie en raison de l’importance accordée aux capacités nationales en ce sens et de la nécessité d’atténuer les risques d’urgences sanitaires.

Développement de contre-mesures médicales au Canada

Comme indiqué dans les bulletins précédents, le quatrième pilier de la Stratégie est axé sur la « sécurisation des chaînes d’approvisionnement pour les intrants et les biens clés » par le renforcement de la production nationale et le stockage de ressources. L’accent est mis tout particulièrement sur les contre-mesures médicales, en précisant que nos « alliés ont établi un lien explicite entre l’état de préparation à la biodéfense et aux contre-mesures médicales et leur sécurité économique et nationale, en élaborant de nouvelles stratégies et de nouveaux mécanismes pour faire progresser ces travaux ». Les contre-mesures médicales désignent divers produits réglementés pouvant être utilisés pour protéger la population lors d’une situation d’urgence de grande ampleur, comme l’éclosion d’une maladie ou une attaque impliquant des armes chimiques, biologiques ou nucléaires. Il peut s’agir de vaccins, de médicaments thérapeutiques et produits biologiques, de dispositifs de tests diagnostiques, des équipements de protection individuelle ou industrielle, et d’autres dispositifs médicaux. Les contre-mesures médicales sont essentielles à la réduction et à l’atténuation des dommages lors d’une urgence de santé publique.

Exploiter les voies réglementaires mises en place lors de la pandémie de COVID-19

Pendant et après la pandémie de COVID-19, le Canada a mis en place plusieurs nouvelles voies réglementaires comme mécanismes d’accélération des approbations de produits médicaux, ce qui pourrait offrir au gouvernement des options pour déployer des contre-mesures médicales afin de faire face aux risques pour la santé publique. Au début de la pandémie, Santé Canada a émis diverses ordonnances provisoires pour permettre l’importation et la vente de médicaments et de dispositifs médicaux qui n’avaient pas eu l’approbation des voies réglementaires traditionnelles. Or, Santé Canada a plutôt fait confiance aux voies d’approbation réglementaire et de l’exemption de certaines exigences en homologation de produits des pays impliqués dans la transaction. Beaucoup de ces règles provisoires ont depuis été officiellement intégrées à la réglementation en vertu de la Loi sur les aliments et drogues et ont été appliquées bien après la COVID-19. Conformément au Règlement sur les aliments et drogues, Santé Canada tient à jour la Liste des maladies qui menacent la santé publique et utilisera une procédure d’autorisation modifiée pour les médicaments d’urgence de santé publique pouvant traiter les affections figurant sur la liste. De même, le Règlement sur les instruments médicaux a établi une liste d’instruments médicaux répondant à un besoin urgent de santé publique, ce qui permet à Santé Canada d’autoriser la commercialisation de ces instruments de manière accélérée. Ces outils réglementaires sont utilisés automatiquement quand une situation médicale présente un grand risque pour la santé publique au Canada et nécessite une action immédiate pour contrer ce risque.

Le rôle de la Stratégie dans le renforcement du régime réglementaire de la santé au Canada

La stratégie prévoit que le Canada adoptera une approche proactive en matière de planification en amont des crises sanitaires. Le gouvernement entend s’assurer que les produits médicaux sont déjà disponibles au Canada afin qu’ils puissent être distribués rapidement en cas d’urgence. D’autres modifications récentes au Règlement sur les aliments et drogues permettent de prépositionner au Canada tous les médicaments d’urgence en santé publique, ce qui signifie qu’ils peuvent être importés dans des installations d’entreposage canadiennes avant que leur mise sur le marché n’ait été autorisée. La Stratégie s’appuie sur ces fondements, en faisant référence à l’organisme existant Préparation aux crises sanitaires Canada (PCSC), un organisme opérationnel spécial au sein d’Innovation, Sciences et Développement économique Canada (ISDE), et à un nouveau Fonds des sciences de la vie, lesquels « collaborent avec des partenaires internationaux et de soutenir l’élaboration et la production de contre-mesures médicales ». PCSC supervise la Stratégie en matière de biofabrication et de sciences de la vie du Canada, qui vise à développer un secteur national des sciences de la vie fort et compétitif doté de capacités de biofabrication de pointe, en mettant l’accent sur la capacité à se préparer et à faire face aux futures priorités et crises sanitaires. Dans cette optique, il y aura des occasions pour les fabricants de nouer des collaborations de recherche et des accords commerciaux ou d’approvisionnement liés aux contre-mesures médicales financées par des programmes fédéraux.

Étroitement lié aux capacités nationales, le pilier III de la stratégie implique « Investissement ciblé pour renforcer un secteur canadien de la défense novateur », avec la promesse que le gouvernement fédéral « soutiendr[a] la recherche et le développement, protéger[a] la propriété intellectuelle, soutiendr[a] les petites et moyennes entreprises, investir[a] dans les compétences et la formation, et encourager[a] les exportations afin de créer un secteur de la défense agile et concurrentiel à l’échelle mondiale ». La nécessité de favoriser le développement de la propriété intellectuelle (PI) et la conservation des droits du Canada est mentionnée à plusieurs reprises dans la Stratégie. Par exemple, la Stratégie prévoit l’établissement de partenariats officiels avec l’industrie canadienne qui « [assureront] la propriété et le contrôle nationaux de la propriété intellectuelle (PI) et des capacités essentielles. » La Stratégie reconnaît l’immense talent des établissements canadiens et la précieuse recherche qui y est menée actuellement et qui est déjà financée par des subventions de recherche d’organismes tels que le Conseil de recherches en sciences naturelles et en génie et les Instituts de recherche en santé du Canada, et fait aussi référence à l’engagement de 1,6 milliard de dollars pour de nouveaux fonds de recherche dans le budget de 2025. Cette prise de conscience de la nécessité de promouvoir et de soutenir l’innovation au Canada laisse présager des possibilités de financement, notamment dans les domaines où le Canada accuse un retard en matière de production nationale et où des engagements d’investissement et de fabrication au Canada peuvent être pris.

Prochaines étapes

Dans les prochains mois, nous prévoyons que le gouvernement du Canada publiera d’autres directives et des mesures de suivi. L’équipe de défense des conservateurs poursuivra sa couverture de perspectives sur la défense au Canada en publiant une analyse supplémentaire pour donner des précisions sur l’incidence de la Stratégie sur de multiples secteurs.